【重要】４％ルール｜お金を引き出しても増える？投資のルール

４％ルール

はまず４％ルールについて知ると便利です。

これってすごいことですよね。

例えば４０歳までに１千万円貯めて、そこから、１千万円の４％である４０万円を毎年切り崩しても、７０歳までその１千万円が０円にはほぼならないという事です。

つまり、例えば、月に２０万円ほしい場合は年間２４０万円、税金が約２０％であることを考慮すると、大体７５００万円あればいいという事になります。だから、７５００万円貯めれば、それ以降の人生は自動的に毎月２０万円入ってくるという事です。

ここで、すごい、面白いとは思ったけど、たぶん気になったことが、いくつかあると思います。それは、

こんなかんじでしょうか。順を追って話していきましょう。

そもそもS&P500ってなにか

S&P500とはアメリカの代表的な５００銘柄を時価総額で加重平均し、指数化したものであり、アメリカの代表的な株価指数です。

簡単に言いますと、アメリカの経済をほぼ表しているものです。つまり、S&P500に投資すればアメリカに投資しているのとほぼ同じという事になります。

４％ルールをもっと詳しく

４％ルールはもともとトリニティー大学で１９９８年にグループで発表された研究がもとになっています。

https://www.aaii.com/files/pdf/6794_retirement-savings-choosing-a-withdrawal-rate-that-is-sustainable.pdf

この表によれば、S&P500だけじゃなく債権も２５％もつと９８％に上がります。

さらに、中央値の表を見てましょう。

https://www.financialplanningassociation.org/article/journal/APR11-portfolio-success-rates-where-draw-line

さらにこの表は1970年から1989年まで各年から始めた場合、そこから、それぞれの30年間の資産推移を出してみました。インフレ率は考慮せずにただ、S&P500の価格データだけで検証してみました。この場合元本以上だったのは〇％でした。

（ただ、この場合、インフレを考えていない為か資産が0になる人はいませんでした。

また下のデータはqstokのデータで、計算の際は終値で計算しました。）

そもそも本当にそうなの？

私がやっても確実にそうなるのか？

こう思うとも思います。しかし、注意してほしいのはこれは過去のデータだという事です。だから、確実に未来もこうなるとは限りません。しかし、未来の事は誰にもわかりません。今まで安全運転だったから、これからも安全運転だろう、飛行機は世界一安全な乗り物だから安心しようという考えと同じです。

ただ僕は1970年から調べていますので、つまり、50年間は大丈夫だったのだからこの先も大丈夫だろうと思っています。この辺は個人の感覚だと思います。しかし、ここまでの実績がある投資の商品はなかなかないと思います。

残りの５％はどんな時か

ところで95％は大丈夫だが、5％の人に自分がなる可能性もあります。

じゃどうすればいいのか、まずなぜ５％の人は資産を失うのかという事ですが、それは、まだ資産が小さい初期の段階で、大暴落が起きて、その時に４％ずつ切り崩すからです。

つまり、解決方法は大暴落が起きたら、切り崩さないことです。むしろ、買い増すぐらいの方が良いという事です。

でも切り崩さざるを得ない場合もあります。例えばもう退職していて、切り崩さないと生活ができない場合などです。そのために、「FIRE最強の早期リタイア術」では現金クッションというアイディアがありました。つまり、大暴落が起きて切り崩してはいけない局面に来た時用の現金は別で持っておこうという事です。この本では５年分の生活費は貯蓄しておけとの事でした。

つまり、５％の人にならないようにするための対策として、

• 大暴落の時は切り崩さないで乗り切る
• ５年間生活できるぐらいは貯金も持っておくという事です。

まとめ

ざっと４％ルールについて説明してみました。どうでしょうか。皆さんも毎月いくらぐらいほしいかを書き出して、そこから逆算して資産はいくらぐらい必要か計算してみてください。

一応ここに例を出しておきます。

月３万円の不労所得が必要な場合

税金２０％を考慮すると年間４５万円必要

そこに２５倍してあげると１１２５万円の資産があれば可能という事

月５万円の場合

税金２０％を考慮すると年間７５万円必要

それを２５倍すると１８７５万円の資産があれば可能

月に１０万円の場合

税金２０％を考慮すると年間１５０万円必要

それを２５倍すると３７５０万円の資産があれば可能